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收到了一封有關美股基金 分批布局的行銷文件
個人認為在美股已接近歷史高點的地方,採用建議客戶分批布局的方法不正確
主要原因在於分批布局會讓人採用類似於定時定額的方法來操作
而定時定額的最佳執行方法為 在已經回檔一大段後,再來分批買進,往下加碼買進
若是在市場高檔時,作分批買進,往下加碼買進,往往投資人會不願意做停損,而套牢很久。


『財富管理-日訊』(2012/11/15)
今日要點:
【基金】 美股基金 分批佈局
【總經】 期待零售數據正面訊息 捎來向上的力量




【基金 美股基金 分批布局】
全球矚目的美國總統選舉結果出爐,現任美國總統歐巴馬順利連任,在參眾議院方面,則由民主黨主導參議院、共和黨主導眾議院,美國大選結果符合市場預期,在這樣的政治版圖下,財政懸崖議題於年底前達成共識的機率約為 55%,明年2 月、3月間達成共識的機率預估為七成。

政治不確定性消除有助激勵美股短線反彈,但財政懸崖議題當前,預料在歐巴馬主政、國會由兩黨各執一方的分峙狀態下,協商過程可能較為顛簸,增添股市短線波動。
此外,預期美國最終應不至於出現大規模財政緊縮,加上房市已出現築底回升訊號,將帶動消費者信心及消費支出,美國經濟及股市中長期展望樂觀,建議逢震盪採分批加碼或定期定額策略介入。
附圖一 :富蘭克林美國機會基金績效表現

警語: 本基金經金管會核准或同意生效,惟不表示絕無風險。基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益;基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外,不負責本基金之盈虧,亦不保證最低之收益,投資人申購前應詳閱基金公開說明書。




【期待零售銷售數據正面訊息 稍來向上的力量】

【簡評】

主題事件:什麼能夠使美股擺脫財政懸崖負面訊息?

美國股市自總統大選順利落幕後,歐美股市分別反應希臘紓困金撥款問題、及美國的財政懸崖風險,投資人這時候就會問,到底如何才能使美股擺脫財政懸崖的負擔逆轉向上,其實我們仍認為美國仍維持在復甦軌道,因此20121114(本週三)將公佈201210月美國零售銷售數據,美國零售銷售第三季連續三個月成長,顯示在失業率由雙位數10.0%一路跌破8.0%降至7.9%,似乎也增強美民眾消費意願,在美國尚未跌入財政懸崖前,我們始終認為美經濟基本面將支撐美國股市正面發展,我們期望201210月零售銷售可優於預期而帶給美國股市短多行情。美國白宮本週五將上演一場重頭戲,美行政部門與參眾議院領袖將於20121116針對財政議題展開協商,若第一次協商帶來正面結論,可望稍微舒緩全球股市壓力。

(1)美零售銷售及道瓊工業指數走勢

資料來源:嘉實資訊;資料來源:2012/Sep

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