寶滬深的借券回補


昨日外資大量回補中,寶滬深佔了7.8萬張
主要原因為套利回補,原因是寶滬深先前一直交易在高溢價水準,最高到溢價12%
ETF若溢價,可以採用用現金申購較低的淨值,同時在市場上放空,希望溢價會收斂

11月開始,寶滬深就開始大幅溢價,在12/7最高達到溢價12%的水準(如下圖紅框處)


就在這個時候,元大寶來投信開始積極向主管機關申請增發寶滬深的單位數(平衡折溢價本來就是發行機構的責任),也因此外資就繼續借券加空,睹這個價差短期會收斂

可以看到從12/7開始價差開始收斂,直到12/24 獲准追加(如下),這些套利客,在拿到受益憑證後,就可以進行現券償還,也因此造成昨日看到的大量寶滬深回補潮

留言

這個網誌中的熱門文章

美股:福斯汽車VLPKY

小資族買ETF的領航者:阿爾發投顧

Andy's ETF觀點:定期定值-一個超越定期定額的投資方法