避險基金的ETF

部份原文摘錄自財子學堂-拼圖客的文章

避險基金ETF投資

n  透過ETF追蹤避險基金投資:

n   在美國,有許多大咖的基金經理人,許多投資人都追隨這些基金經理人去作投資,這些大咖包含巴菲特,索羅斯,伊坎(如下圖),而除了這些以外,也有很多大咖,A咖,B咖,當然也包括了一些避險基金的經理人,許多投資人都追隨這些基金經理人去作投資,每到美股季報期間,麥道森的其中一個興趣就是研究跟投資美股的財報,其中也包含追蹤以上這幾個大咖的持股狀態

n   這種追隨不是一種有效率的作法,如果可以把巴菲特或索羅斯請到你家當做基金經理人,那該有多好!!上次已經提過了一個回購指數的ETFPKW.us

n   如果你還想追隨其他大咖,你也可以看看這檔績效好到不可思議的ETFGURU

n   GURU這檔ETF代號很好記,GURU就是大師的意思,我們來看看這檔ETF的基本資料

n   透過MONEYDJXQ都可以看到這檔的一些訊息

n   規模不算太大,但折溢價沒問題,費用中等,日成交量在1001000萬美金之間

n   年報酬:36%,這個很驚人

n   請到你家當經理人:若投資100萬美金,相當花USD7500/年請一個經理人 ,如果投資1萬塊美金,每年只需75元經理費,在加上在ETRADE,居然還是免交易手續費

*補充:麥道森認為美股券商都差不了太多,且低手續費往往只是鼓勵你交易,如果是買到對的ETFBuy and Hold絕對比頻繁交易好

n   追蹤誤差(如下圖):追蹤誤差很小,大多在1%以內,此外,這是一檔ETF,採用完全複製法,因此不會有信用違約風險

n   持股狀態:平均權重,權重都在1.62%之間,共54支成份股個想法,最高報酬率在-40%~+200%之間,成份股績效波動很大,其中包含網路股P,教育股EDMC,能源股,價值股,小型生技股,

n   大咖的想法:看完全部持股之後,麥道森猜測了大咖上一季看好投機小型股,轉機生技股,轉機航運股,此外也看好歐洲內需股等

n   從走勢來看,很多個股都是空頭之後,多年整理,一次突破,不過由於這些大咖常常變換持股,這一季的想法不等於下一季,反正ETF也會跟著幫你調整持股,但是千挑萬挑,不如就挑這檔ETF吧!

n   整理投資這檔ETF的好壞處:

Ø    好處

u  指數的投資風格不可變動

u  透過指數的分散性,及季度調整,去除"不準"的問題

u  成份股部份為低價股,減輕高波動,決策報告等困擾

u  去除避險基金的槓桿,也不收績效費(20%),入場門檻低

u  ETF的相關係數與SP0.8,雖不算是太高,但也是可以降低組合的波動係數

u  部份券商交易該檔ETF免手續費

Ø   壞處

u  成交量略低,不適合Trading

u  未取得其指數資料,其指數編列的原則如何?

u  交易僅不到兩年,績效有待考驗

n   最後,一直都有許多人希望開始開戶交易,當天會請TAYLOR簡單分享一下開戶的流程

n   最近已經有一個朋友給了一些回饋,這位朋友使用FIRSTTRADE來投資美股

以下是他的回饋

當初只因為Firstrade提供十支ETF免費交易,所以買了VIG 來抄底美股。

不過 VIG 管理146支股票,Expense Ratio 只有0.10%

DIA 管理卅檔股票,Expense Ratio 卻要 0.17%

真的不得不佩服 Vanguard

 

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