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台灣的道瓊狗策略

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    l    每到年底,許多報章雜誌都在找明年度的潛力股,挑選潛力股的方法也很多,國外最有名的就是道瓊狗的選股策略。 l    這些選股策略通常基於猜測目前最熱門的題材,甚至許多個股都是明星基金經理人,操盤手或者投顧老師已經上車的個股。又或者坊間的雜誌寫的 2014 賺錢報告,看完了好幾頁,沒提到個股名稱,最後列了一張表,叫你去買過去一年台股報酬率高達 35 %的基金。 l    這種雜誌說穿了就是要你去買過去一年最熱的共同基金或個股。其實你不需要這麼麻煩,投資指數就可以「長期」打敗這些操盤人。 l    而投資指數裡,有一些選股策略,叫做道瓊狗的選股策略,麥道森認為各位如果真的還是想要選股,可以參考看看! l    這個選股方法的操作方式如下: l    操作方法是在每年年底買進道瓊工業指數 30 檔成分股的 10 大配息股 l    2011 年初的名單如下: l    由於道瓊工業指數 30 檔成份股在過去一百多年來,僅調整 50 多次,因此這些成份股基本上變化不大,而這些成份股多是老牌績優股,也是坊間稱做的藍籌股,因此這個指數長期以來都是往上,相關道瓊工業指數跟ETF的介紹可以參考連結 - 老牌道瓊指數的新氣象 http://anddiliao.blogspot.tw/2013/12/blog-post.html l    這個成份股中,由於大多是績優股,而績優股的投資方法通常是股價拉回就是買點,而股價拉回時,股利率會變高,因此道瓊狗的策略等於是一種低檔買進「可能」短期受挫的績優股。 l    透過專業的電腦,可以進行這個選股策略的回溯,麥道森採用每年一次的調整,進行自 2000 ~以來的回溯,可以發現,這個策略在 2000 ~ 2008 年都是超越道瓊工業指數,如下圖,近幾年雖落後,但差距略為縮小。 l    而這個策略其實也有ETF已經發行這樣的策略的ETF,叫做 SDOG.US l    透過 MoneyDJ 可以看到這檔ETF的完整基本資料 l    從其公開說明書,可以看到, SDOG.US 將 S&P 500 的指數以平均權重 + 平均產業 + 挑選每個產業股利率前五高者,這種作法等同

老牌道瓊指數的新氣象

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部份原文摘錄自 Morningstar 的文章 The New Dow Jones Industrial Average   道瓊指數在近期宣佈將加入 Visa , Nike (耐吉), Goldman Sachs (高盛),用以取代 HPQ (惠普), Alcoa( 美國鋁業 ) ,以及 Bank Of America (美國銀行),由於這個指數是價格加權指數,且加入的這幾檔股票都是高價股,因此 未來美國這個第二古老的指數,將受到這些高價股的影響很大 。   目前「舊」道瓊成份股的 30 大個股可以透過 XQ 的指數成份股,來導出,以下為依照成交價來排序,如果把 Visa , Nike 列入指數之後,新道瓊指數的前三大巨頭將會是 IBM , Visa , Nike 代碼 商品 成交 產業地位 IBM IBM 192.17 全球第一大系統整合廠商 CVX Chevron 124.14 美國第二大石油公司 MMM 3M 118.6 材料、醫療、光學技術等領域領導大廠 BA Boeing Co. 111.33 全球最大的民用和軍用飛機製造商 UTX United Technologies Corp. 108.39 提供用於大廈系統和航天工業的高技術產品和服務 MCD McDonald's 97.35 全球最大的連鎖快餐企業 JNJ