證交所道瓊 高報酬 低波動率指數 推估


<![if !supportLists]>n   <![endif]>新聞
 交易所和S&P Dow Jones指數公司(標普道瓊指數公司;全球最大指數公司)合編的「高報酬、低波動指數」合作合約,已呈報主管機關。據悉,本月底S&P Dow Jones總裁將來台拜訪證交所,雙方可望在月底簽定指數合編契約。但針對指數標的與規模等細項,仍在規劃階段中,還未有確定資訊。
據了解,未來高收益低波動指數成分股,將篩選近1年殖利率超過56%,以及近半年股價波動度在10%附近的藍籌股,篩選結果指數成分股約有40檔。

據指出,證交所與標普道瓊共同編製高收益低波動指數後,將作為ETF(指數股票型基金)商品的追蹤標的,並將成為未來國內退休基金委外代操重要績效衡量指標。


<![if !supportLists]>n   <![endif]>標普道瓊編列的指數通常有其自己的邏輯,因此其成份股不一定是用台灣50,台灣中型100,更不會採用富櫃50成份股(因為富櫃50是其競爭對手FTSE編列)
<![if !supportLists]>n   <![endif]>最接近可以拿來推出的指數為SP 編列的BMI Taiwan Index,這個指數共有575支成份股,並經過以下篩選條件
<![if !supportLists]>l   <![endif]>藍籌股:通常用市值較高者,以市值新台幣100億元為基準,剩下333支股票
<![if !supportLists]>l   <![endif]>殖利率超過5%:剩下77支股票
<![if !supportLists]>l   <![endif]>半年波動率排序:第140檔(採用排序的理由為通常指數編列針對市場特性指標,會用排序,避免使用絕對值,以免屆時市場特性改變後,使用絕對指標無法跟上市場變化),通常指數採市值加權,因此下列排序依照市值排序

<![if !supportLists]>l   <![endif]> 


留言

這個網誌中的熱門文章

美股:福斯汽車VLPKY

小資族買ETF的領航者:阿爾發投顧

Andy's ETF觀點:定期定值-一個超越定期定額的投資方法