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麥道森不被市場催眠的妙方

>   > > 在電影now you see me裡面有一個橋段,透過不斷的暗示,讓指定的人來到美國賭城參加一場催眠秀,這個過程也很像許多沒有中心思想的人,每天看到報紙,雜誌,就買進那些理財的工具,其實也是受到了這樣金融機構的催眠。 > > 麥道森認為自己偶爾也受到催眠,買進了最近看到的熱門股票, ETF或其他理財工具。這種現象,稱作認知式決策缺陷,屬於行為財務學的一種,但是麥道森不想講這些太過理論的東西,直接告訴你如何不受催眠的方法。答案也很簡單,就是筆記。 > > 麥道森仔去年年底時,也寫過類似的觀點,許多人在進行盲目投資,其實要讓你的投資績效增加,應該要勤做筆記,勤做筆記還不夠,更重要的是回顧筆記。 > > 麥道森發現很多人寫了筆記,不知道如何回顧,因此不回顧。切記在你跳到任何投資決策之前,先回顧筆記,什麼改變了,讓你現在決定做這個決定,不要讓催眠影響你的決策。 > > 麥道森的筆記是這樣做的,行動筆記為主,實體筆記為輔。記錄時,優先用實體筆記紀錄,輔以行動筆記錄音,之後在冷靜時,透過行動筆記重新紀錄以及歸納重點。 > > 實體筆記:使用一本空白格線筆記本,每頁分成三個區塊,右邊是雜記,左邊是彙整重點,下面是待研究的項目等。 > > 筆用的是三色筆,方便用同一支筆,快速用顏色區別不同的主題,麥道森筆很容易搞丟,因此一次買了10支。 > > 行動筆記:麥道森都是用HTC的記事本,如下圖,錄音、拍照、標色功能都有 > > > 備份可以同步到evernote,這個記事本可以標示五種顏色,我定義藍色為買進的理由,趨勢,想法,標的等,紅色的是檢討,第一次開始寫的時候,藍色肯定比紅色多,但當每次有想到要檢討的項目,就用紅色標示,如果你發現你的紅色開始超過藍色,通常投資績效也會慢慢改善。 > > 檢討時,如果有疑問,盡可能把問題搞清楚,並找到答案,甚至問問高手,如果你發現高手也被你問倒了,那你就成為高手之一了! > > 其他工商服務 > > TFPA 2014/12/6退休研討會,報名網址  > >

Fwd: 麥道森不被市場催眠的妙方

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  在電影 now you see me 裡面有一個橋段,透過不斷的暗示,讓指定的人來到美國賭城參加一場催眠秀,這個過程也很像許多沒有中心思想的人,每天看到報紙,雜誌,就買進那些理財的工具,其實也是受到了這樣金融機構的催眠。 麥道森認為自己偶爾也受到催眠,買進了最近看到的熱門股票, ETF 或其他理財工具。這種現象,稱作認知式決策缺陷,屬於行為財務學的一種,但是麥道森不想講這些太過理論的東西,直接告訴你如何不受催眠的方法。答案也很簡單,就是筆記。 麥道森仔去年年底時,也寫過類似的觀點,許多人在進行盲目投資,其實要讓你的投資績效增加,應該要勤做筆記,勤做筆記還不夠,更重要的是回顧筆記。 麥道森發現很多人寫了筆記,不知道如何回顧,因此不回顧。切記在你跳到任何投資決策之前,先回顧筆記,什麼改變了,讓你現在決定做這個決定,不要讓催眠影響你的決策。 麥道森的筆記是這樣做的,行動筆記為主,實體筆記為輔。記錄時,優先用實體筆記紀錄,輔以行動筆記錄音,之後在冷靜時,透過行動筆記重新紀錄以及歸納重點。 實體筆記:使用一本空白格線筆記本,每頁分成三個區塊,右邊是雜記,左邊是彙整重點,下面是待研究的項目等。 筆用的是三色筆,方便用同一支筆,快速用顏色區別不同的主題,麥道森筆很容易搞丟,因此一次買了 10 支。 行動筆記:麥道森都是用 HTC 的記事本,如下圖,錄音、拍照、標色功能都有 備份可以同步到 evernote ,這個記事本可以標示五種顏色,我定義藍色為買進的理由,趨勢,想法 , 標的等,紅色的是檢討,第一次開始寫的時候,藍色肯定比紅色多,但當每次有想到要檢討的項目,就用紅色標示,如果你發現你的紅色開始超過藍色,通常投資績效也會慢慢改善。 檢討時,如果有疑問,盡可能把問題搞清楚,並找到答案,甚至問問高手,如果你發現高手也被你問倒了,那你就成為高手之一了! 其他工商服務 TFPA 2014/12/6退休研討會,報名網址  https://docs.google.com/forms/d/13npVoQlY9CN1LRpFqpsvOu0oCJ_fxBEhiu7fQJJpzS4/viewform?c=0&w=1&usp=mail_form_link 財子學堂 的ETF全球投資報

Fwd: 麥道森專欄:分享聽完george基金的定期定值課程的心得

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george是麥道森認識,相當專注於將定期定值實際採用的一位顧問,經過他半年到一年,協助客戶的投資型保單的經驗,整理給cfp等顧問聽,麥道森摘要一些內容,並提出一些自己的想法 1.george提到,在尚未聽到定期定值的作法之前,他根本不知道客戶的投資型保單要如何調整。 2.而定期定值讓他學會了透過設定期定額再加上定期定值的調整,讓客戶的投資型保單的績效有了調整的機制。 3.他提到了幾檔基金實際上採用定額+定值之後的效果,基金主角包含了綠能基金、礦業基金,這兩檔基金,許多人顯然都不陌生。 4.實測結果,採用定值雖然可以略為調高報酬率,但是由於本身這些基金的績效太差,因此在基金虧損時,越加碼越多,甚至曾經一個月扣款5000元,要加到每月扣款4萬元,甚至累積加碼到24萬元等,這種瘋狂加碼這些爛基金,我想不會有人願意。 5.經過這些號稱為全球的產業型基金之後,他改用正規的不特別偏頗產業的基金,如MFS全球基金等,確實績效好很多。 以下是麥道森的心得: 1.首先,超級佩服GEORGE的貫徹力,據說經營這些投資型保單的基金調整,是沒有任何收益,這一年來,認針對這60張保單負責,真的是很有公益服務的精神,很適合出來"凍蒜"一下 2.不過GEORGE說,他反而因為認真提供投資服務,取得客戶信任,並額外贏得保單機會,這種經驗,很直得其他壽險顧問學習 3.就產業型基金來看,麥道森有稍不同見解,產業型基金不全然都是壞的,重點是往往是被拿人銷售的就已經是超級高點的熱門基金,事實上單單從S&P500的分類指數來看,有許多產業是績效超級平穩,一般人家不喜歡推銷,但默默在創新高的,如麥道森很喜歡的可樂、飲料、日用品等公司所屬的基本消費類(報酬率尚可,但波動度很低) 4.不過如果你真的沒有信心,反正買一般的全球基金(不特別限定單一產業就好了) 5. 再來GEORGE採用的是每季只要看到黑的基金就加碼,紅的基金就減碼,或者以成本為基礎,如果打平就出場等作法,甚至可能拿債券的資產投入到股票,這種作法固然確實可以在低檔時,將資金有效投入股市,但是維持一定程度的股債比率,可以讓客戶不容易在大空頭時,無所適從。 6.此外,單純的買黑賣紅在不同基金之間轉換,雖然在投資型保單內都免手續費,但卻失去了資產配置的中心思想,可以考慮將資產分級,全球等分散性佳的基金或ETF,應該當作核心組合,定期投