2015/3/18促進會TFPA的退休提領講座



2015/3/18促進會TFPA的退休提領講座
主題:退休提領策略 主講者:黃柏仁
這一次的退休課程超過了50人報名,且還有兩個財子學堂學員,一個部落客,兩個FB粉絲參加,可以說是盛況空前,讓麥道森想到一年前的投資研討會以及退休研討會。果然大家對投資以及退休的議題相當關心。
不過柏仁相當務實,先不談退休,而是自己可以掌握的兩件事情:第一是自身的需求或價值觀。第二是投資自己。
當初柏仁是因為女兒出生,評估自己的照顧女兒的價值遠高於讓別人別人照顧,因此提早退休,並採用降低需求,嚴格執行預算。先將需求確認,然後考慮各種可行方案之後,進行長流性的退休。
需求確認這件事情,往往被忽略,反而將投資獲利當作達到需求的唯一途徑,是許多人在投資上壓力很大的原因。麥道森回顧自己或許也有很大程度具有這種毛病。
需求確認的做法,可以從每小時價格,或者想像25年後的自己,等方法來將更重要的需求確認下來。柏仁在課程中提及65歲的人往往回顧時,都提到為未來存錢,以及投資健康是兩大重點。
麥道森常常看柏仁的部落格,確實他在日常花費簡約,但卻可以常常帶女兒出去玩(善用平日遠門不塞車,假日卻在附近玩等,不湊熱鬧,更省錢,品質也更好。)旅遊與健康的投資,也常常看到,感覺雖然聽他說降低需求,但也覺得生活相當精彩。
至於投資自己,柏仁提到許多方法,包含創業或者看到一個好的老闆,應該要想辦法拿到股權而不是企求加薪。類似這個概念,麥道森認為很重要,過去的工作經驗,麥道森在30歲時,就當上經理人,當年度拿到的股權認股,讓麥道森多了一桶金。
進到退休主題時,柏仁提到提領率,在美國不同的專家的統計資料,合理的退休之後的提領率為4-4.5%,可以穩定維持提領30年不會失敗,這讓我想到現在許多人一窩蜂買入月配息年9%的基金,相信失敗率肯定很高。
此外這樣的提領率,只有在美國,加拿大,丹麥, 瑞典能夠成功,其他新興國家都失敗,無法提領到30年。該不該資產分散,降低提領率,或者採用其他年金或遞延年金等解決方案,是該思考的重點。
這些解決方案選擇的前提是利他還是利己。想多留給子女,則是利他,可以採提領,想自己好好享受,則年金或反向抵押則是好方法。
退休累積工具:柏仁提到主動投資與指數投資,長期來看,自己的經驗是報酬率高差不多,但花的心力差很多。
累積工具中,柏仁採用的是參加CFP前輩宋炎本的777生生不息法,自己設計的505策略。假設資金有2000萬,保留1000萬(50%)作為未來十年的每年需求,每年可以提領100萬,而投資報酬率若有5%,十年之後透過指數化投資可以回到2000萬元。
而進階但有風險的做法是,(適用於有房子的人),是666,保留660萬(33%)作為未來十年的提領,之後的五年用理財型房貸支用,投資報酬率若有6%,10年之後可以回到原來的2000萬元,萬一十年到期市場不如預期,則再延長理財型房貸,讓資金不要賣在最低點。
最後是指數化投資的建議,柏仁雖然目前基於浮動再平衡的概念,持股僅有20%,但基於不會失敗的提領股債配置,至少要五成以上,以及現在買入一張0050,雖然在歷史高價,但是在70元,但當你遇到0050回到60元以下,你一定敢買。
這讓麥道森想到巴菲特說的,多年前他買入一處美國的房地產,十年,廿年之後,價值一定比現在高,現在有了ETF這個工具,你可以確保定期定額在一個有正向報酬率的商品(十年之後),大概也是這個意思

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